Роль фьючерсных контрактов в прогнозировании и регулировании финансовых рынков тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Например, по фьючерсам на акции гарантийное обеспечение увеличивается с 15 до 22,5%. По этим контрактам вряд ли удастся накопить столь огромный размер убытка за один торговый день. Физическая доставка – например, если вы купили фьючерсы на нефть, после истечения срока вы можете получить необычную доставку – с бочками нефти! Их количество будет зависеть от того, сколько у вас контрактов. Поскольку на некоторых фьючерсных рынках часто возникают экстремальные ценовые движения, многие спекулянты пытаются на этом заработать, практикуя различные стили торговли фьючерсами.

Фьючерсами на нефть торгую последние два-три года. WTI начал торговать только последние два месяца. Разные даты экспирации по контрактам Brent и WTI очень удобны, это позволяет грамотно вести обе позиции.

Как работает фьючерсный контракт: пример

При быст­ро меняющейся ситуации на рынке маржевой счет спекулянта за короткое время может обесцениться. Еще одним важным мо­ментом является то, что спекулянт обычно вовлечен в операции лишь на одном рынке. Если хеджер может компенсировать свои потери на фьючерсном рынке прибылью, полученной на рынке реального товара, то спекулянт должен быть готов к возможным убыткам на фьючерсном рынке. Сумма расчета исполнения – сумма наличных денег, которую покупатель опциона с расчетом что такое синтетические индексы наличными имеет право полу­чить по исполнении опциона. То есть, это та сумма, на которую стоимость базисного актива опциона «колл» превышает цену его исполнения, а в случае опциона «пут» – сумма, на которую цена исполнения превышает стоимость базисного актива, помножен­ная на значение мультипликатора для данного опциона. Поря­док определения суммы расчета исполнения для конкретной се­рии опционов устанавливается опционным рынком, на котором эта серия торгуется.

• Секции предназначены для заключения сделок на определенные месяцы.
• К примеру, на Нью-йоркской товарной бирже до поставки доходит не более 1% от среднего объема открытых позиций по фьючерсам на нефть WTI .
• Регистрирующий орган – орган, включенный Федеральной ко­миссией по РЦБ в перечень органов, осуществляющих государ­ственную регистрацию выпусков ценных бумаг .
• Представьте, что производитель нефти планирует добыть 1 миллион баррелей в следующем году.
• Поначалу это нельзя было назвать профессиональной деятельностью.
• Просто укажите ваш аппетит к риску, выберите ваши любимые ценные бумаги или секторы (на выбор) и позвольте вашему робо-консультанту сделать всю остальную работу.

Всё, чем владеет компания или физическое лицо, в том числе деньги, ценные бумаги, оборудование и недвижимость. Активы включают в себя всё, что причитается компании или физическому лицу. Активы отражены в балансе компании или в отчёте о собственном капитале физического лица. Стоимость контрактов на долговые ценные бумаги находится в диапазоне от 100 тыс. Рынок финансовых фьючерсов не столь разнообразен, как рынок товарных контрактов, но не уступает ему по размерам.

Текст научной работы на тему «Арбитраж на фьючерсных рынках»

С помощью ролловера можно инвестировать на длительный срок в базовые активы, доступ к которым на наличном рынке затруднен или связан с более высокими издержками (например, в золото, серебро, нефть). Все фьючерсы на акции и облигации, обращающиеся в FORTS, являются поставочными. Контракты на фондовые индексы и процентные ставки, которые по своей сути не могут исполняться путем поставки, конечно же, – расчетные. Фьючерсы на товарные активы встречаются как расчетные (на золото, серебро, нефть Urals и Brent), так и поставочные – фьючерс на дизельное топливо с поставкой в Москве, на сахар. По поставочным фьючерсам в FORTS за пять дней до их исполнения ГО увеличивается в 1,5 раза, чтобы сделать альтернативу не выхода на поставку совсем невыгодной по сравнению с возможными убытками от движения цены в неблагоприятную сторону.

Опционы — это обязательства одной стороны и право другой. Таким образом, не прибегая к хеджированию, компания могла бы получить прибыль 2 долл. За тонну, что в целом составило бы 4000 долл.

В чем смысл торговли фьючерсами?

Сделки CFD закрываются путём совершения обратной сделки. Часто в отличие от своего базового актива, CFD можно торговать с использованием кредитного плеча, по ним можно совершать короткие продажи, ими можно торговать внутри дня и без каких-либо комиссий (потому что все комиссии уже включены в спред). Опцион «пут», покупка – приобретение права продать базисные активы по обусловленной цене в течение установленного перио­да времени. Покупатель опциона «пут» с физической поставкой базисного актива, представленного https://xcritical.com/ акциями некоторой компа­нии, имеет право продать акции этой компании по определен­ной цене (цене исполнения, цене «страйк») в течение периода времени до конца срока действия опциона. Покупатель опциона с условием расчета наличными имеет право получить сумму, равную наличной сумме расчета, при использовании своего права до даты окончания срока действия опциона. Существует также длинный хедж – покупка фьючерсного контракта стороной, которая должна будет делать закупки на спотовом рынке в будущем.

Дилер может заключать сделки с ГКО от своего имени за счет и по поручению инвестора [4, ст. Оценить и наглядно представить динамику открытого интереса по страйкам в течение жизни серии опционов – непростая задача. Протестировав различные варианты, мы предлагаем использовать профиль открытого интереса. Для каждого страйка опционной серии профиль представляет собой сумму всех длинных и коротких позиций опционов PUTи CALLсо статусом ATMи ITM. Другими словами это сумма опционных позиций к исполнению в случае экспирации на данном страйке сегодня.

Правовые аспекты обеспечения исполнения фьючерсных сделок…

Негарантированное поручение – поручение, дающее брокеру полную свободу относительно цены и времени совершения сделки, включая свободу выполнить поручение полностью, частично или не выполнить вовсе. Медведь – участник торгов, считающий, что цены будут понижаться; спекулянт, играющий на понижение цен. Коэффициент хеджирования – показатель, опре­деляемый дельтой опциона и означающий соотношение фью­черсов и опционов, необходимое для создания безрисковой по­зиции. Контрактный месяц – месяц выполнения фью­черсного контракта путем осуществления или принятия поставки. Клиринговая деятельность по денежным средствам – вычис­ление взаимных обязательств и требований по переводу денеж­ных средств в связи операциями с ценными бумагами [14, ст. Квалификационный экзамен серии 1.1 – специализирован­ный квалификационный экзамен для специалистов организаций, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по доверительному управлению ценными бумагами .

Соотношение риск-выигрыш – соотношение между суммарны­ми потерями и прибылями, если оправдывается ожидаемый ре­зультат торговли опционами. Сертификат жилищный, поручитель выпуска – банк, иное кре­дитное учреждение, страховая компания, иное юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника РЦБ, заклю­чившие с эмитентом договор поручительства в соответствии с законодательством РФ. Поручитель (гарант) должен иметь собственный капитал, не менее чем в пять раз превосходя­щий размер гарантируемой им части выпуска жилищных сертификатов. Поручителем выпуска жилищных сертификатов может являться администрация субъекта РФ или орган муниципального образования. В этом случае объем средств, необходимых для выплаты в текущем году, должен быть предусмотрен в соответ­ствующем бюджете субъекта РФ или муниципального образо­вания . Сделка с премией о покупке или продаже обоюдоострая -стеллаж, сделка с премией, по которой плательщик премии по­лучает как право выбора между покупкой и продажей, так и пра­во полностью отказаться от выполнения договора.

Как управлять ценовыми рисками

Рыночные ордера используются тогда, когда важнее исполнить ордер, чем торговать по определённой цене. Обращаем ваше внимание, что для финансовых инструментов, торгуемых на спреде, рыночный ордер на покупку исполняется по цене аск, а рыночный ордер на продажу – по цене бид. Привлечение денежных средств для того, чтобы управлять более крупной позицией. Удержание более крупных позиций означает, что прибыль/убытки увеличиваются. Многие брокеры позволяют торговать с использованием кредитного плеча и предлагают разные варианты кредитного плеча для различных финансовых инструментов.

Текст научной работы на тему «Роль фьючерсных контрактов в прогнозировании и регулировании финансовых рынков»

Прогнозирование динамики отдельно взятого сегмента не будет удовлетворительным, если не учитывать взаимозависимости между сегментами рынка. Если известна структура влияния одного сегмента рынка на другой, то при наличии некой информации о дальнейшем поведении первого (например, степени регулирующего воздействия государственного органа) можно спрогнозировать развитие ситуации на последнем. Традиционно это делалось путем физической продажи данных акций, а затем через некоторое время они откупались обратно. В настоящее время новая стратегия — стратегия страхования портфеля акций — позволяет использовать фьючерсы для корректировки состава портфеля акций; причем никаких операций на фондовом рынке проводить не нужно. Во-первых, многие крупные международные банки активно используют рынок евродолларов для получения краткосрочных финансовых средств.